FP2級の過去問
2023年9月
実技 問5

この問題を解くには、まず収益分配前の個別元本14,300円と収益分配後の基準価額13,600円を比べます。

すると、収益分配後の基準価額13,600円の方が小さいため、収益分配金200円全額が元本払戻金（特別分配金）となります。

したがって、収益分配後の個別元本は収益分配前の個別元本14,300円－収益分配金200円＝14,100円です。

なお、収益分配のうち、普通分配金は所得税・住民税が課税されますが、元本払戻金（特別分配金）は所得税・住民税が課税されません。

ポイントとしては、収益分配金について理解しているかになります。

分配後に利益が出ているかどうかが、基準になります。

収益分配後の基準価額（13,600円） ＜ 収益分配前の個別元本：14,300円　（利益は出ていない）

の場合は、収益分配後の個別元本＝収益分配前の個別元本－収益分配金となります。

また、このとき収益分配金は、特別分配金（元本払戻金）となり、非課税です。