FP2級の過去問
2019年9月
学科 問22

【正解2】

預入時の円換算額と満期の円換算額を知りたいので、まずは円換算額を求めるためにTTS（対顧客電信売相場）を用います。

10,000ドル×110=110万円

次に満期時はTTBを用います。

ただし重要なのは利息が付いていることです。

（10,000ドル＋200ドル）×112円=1,142,400円

これらの差額を求めます。

1,142,400-1,100,000=42,400円

円換算時の利回りを求めるために、預入時の円換算額で割ります。

42,400円÷1,100,000円×100＝3.8545…

答えは3.85となります。

【正解 2】
外貨預金の円換算による利回りについての問題です。

円貨を外貨に換えるときにはTTS（Telegraphic Transfer Selling rate）、外貨を円貨に換えるときにはTTB（Telegraphic Transfer Buying rate）を利用します。

＜預入時＞
預入時のTTSは110円で、10,000米ドルを預入しますので当初の投資額は、
10,000米ドル × 110円／米ドル（TTS）＝ 1,100,000円
となります。

＜満期時＞
10,000米ドルを年利率2％で1年間預入しますので、当初預入した元金と得られる利息の合計額は、
10,000米ドル ×（1＋0.02）＝ 10,200米ドル
となります。
満期時のTTBは112円で、10,200米ドルを円に交換しますので、円での受け取り額は、
10,200米ドル × 112円／米ドル（TTB）＝ 1,142,400円
となります。

1年間預入したことによる利益は、
1,142,400円 － 1,100,000円 ＝ 42,400円
となります。

つまり、円換算による利回りは、
42,400円 ÷ 1,100,000円 × 100（％）＝ 3.8545…
小数点以下第３位を四捨五入すると、3.85％　となります。

したがって正解は【2】です。

【正解 2】

当初の投資額は、10,000米ドル×110円／米ドル（TTS）＝110万円…①
満期時の資産は、10,000米ドル×（1＋0.02）＝10,200米ドルなので、
円換算すると
10,200米ドル×112円／米ドル＝1,142,400円…②

1年間預入したことによる利益は、
②－①＝42,400円…③

よって、円換算による利回りは、
③÷①×100＝42,400÷1,100,000×100（％）
　　 　　 ＝3.854545…
→3.85％（小数点以下第３位を四捨五入）

※預入時は、円を外貨に交換して外貨定期預金に預入しているので、為替レートは「TTS」を、満期時には外貨を円に交換して換金しているので、為替レートは「TTB」を使います。