2級ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ・ﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ技能士（FP2級） 過去問
2024年5月
問29 (学科 問29)

この問題はポートフォリオ理論の中のシャープレシオに関する内容です。

シャープレシオとは、

「リスクに対してリターンをどれだけ得られたか」を表す指標です。

計算式は以下の通りです。

（ポートフォリオのリターン-安全資産のリターン）÷ポートフォリオのリスク

　　　（収益率）　　　　　（安全資産利子率）　　　　（標準偏差）

[ア]の計算

収益率       ：4％

無リスク金利：1％

標準偏差    ：1.5％

のため、（４％-１％）÷１.５％=２.０

[イ]の計算

収益率       ：10％

無リスク金利：1％

標準偏差    ：4％

のため、（10％-1％）÷4％=2.25

シャープレシオはファンドAよりもファンドBの方が数値が大きいため、

ファンドBの方が効率的な運用ができていると言えます。

空欄に当てはまるものは[ア]が２.０　[イ]がファンドBとなる。選択肢２が適切です。