FP2級の過去問
2020年1月
実技 問68

【正解 2】

投資信託は、購入時に通常、販売会社（証券会社、銀行など）に購入時手数料を支払うことが一般的で、購入時手数料は以下の計算式で表されます。

購入時手数料＝購入金額×購入時手数料（％）

本問の申込価格は「1口当たり1円」で、100万口購入するため、購入金額は100万円となります。

よって、購入時手数料は
100万円×3.30％＝33,000円

また、追加型の株式投資信託では、収益分配金支払後の基準価額が個別元本よりも低い場合、個別元本を上回る部分が「普通分配金」として課税され、個別元本を下回る部分は「元本払戻金（特別分配金）」として非課税となります。

本問では、平尾さんの収益分配金支払後の基準価額は9,500円、個別元本は10,000円なので、
収益分配金2,500円のうち、500円（＝10,000円ー9,500円）が元本払戻金（特別分配金）となり、残り「2,000円」が普通分配金として課税されます。

よって、（ア）33,000円（イ）2,000円

【正解 2】

平尾さんは100万口（1口あたり1円）購入したのですから、購入時手数料は1,000万円未満の3.30％となります。100万円×3.30％＝33,000 円ということになります。

個別元本が10,000円（投資信託を購入した時の価額）
基準価額が12,000円（現在の投資信託の価額）で
収益分配金が2,500円ですので、このうち500円は特別分配金（元本払戻金）となります。
残りの2,000円が普通分配金（値上がり分）ということになりますので正解は［2］ということになります。
普通分配金については所得税が課されますが、特別分配金については非課税となります。

【正解 2】

(ア)
購入金額が1,000万円未満の手数料は　3.3％　です。
100万円 × 3.3％ ＝ 33,000円　となります。

(イ)

分配金には「普通分配金」と「特別分配金」の2種類があります。

普通分配金…投資信託の運用によって得られた利益から支払われる分配金です。課税対象となります。

特別分配金…元本を取り崩して支払われる分配金です。取り崩した分、元本は減少します。非課税対象となります。

収益分配後の基準価額が、収益分配前の個別元本の額を下回っていた場合、その額が「特別分配金」扱いとなり、非課税対象となります。

(特別分配金)　10,000円 − 9,500円 = 500円
(普通分配金)　2,500円 − 500円 = 2,000円　となります。