FP2級の過去問
2021年1月
実技 問66

(ア）について
購入時手数料は、「購入金額×手数料率」で計算します。

申込価格は1口あたり1円です。

1000万口購入なので、購入代金は「1000万円以上」となり手数料は「2.2％」になります。
よって、1000万円 × 2.2％ ＝ 220,000円　となります。

（イ）について
投資信託の収益分配金は、「普通分配金」と「元本払戻金」に区分されます。

「普通分配金」とは、各投資家の個別元本を上回った部分から支払われる利益の分配金のことです。

「元本払戻金」は各投資家の元本の払い戻しに相当する分配金のことです。

求め方は、
・「分配落ち前の個別元本」と「分配落ち後の基準価額」を比較
・「分配落ち後の基準価額」が「分配落ち前の個別元本」を上回れば、その収益分配金の全額が「普通分配金」となります。
・「分配落ち後の基準価額」が「分配落ち前の個別元本」を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が「元本払戻金」となり、残りが「普通分配金」となります。

設問は、「分配落ち前の個別元本 ＞ 収益分配後の基準価額」のため
分配前個別元本 − 分配後基準価格 ＝ 元本払戻金
収益分配金 − 元本払戻金 ＝ 普通分配金
となります。
計算式に当てはめると
元本払戻金：9200円 − 9000円 ＝ 200円
普通分配金：1000円 − 200円 ＝ 800円
ですので、800円は「普通分配金」となります。

よって、（ア）220,000円　（イ）普通分配金　なので、
正解は 1 となります。

正解は 1 です。

ア：志田さんが、TS投資信託を新規募集時に1,000万口購入した際に、支払った購入時手数料（税込み）は、［220,000円］である。

購入時手数料の計算式は「購入金額×手数料率」です。
購入金額は、1口当たり申込価格1円 × 購入数1,000万口 ＝ 1,000万円
手数料率は、購入金額1,000万円以上の場合 2.2%
よって、

購入時手数料は、1000万円（購入金額）× 2.2％（手数料率）＝ 220,000円

となります。

イ：収益分配時に、志田さんに支払われた収益分配金のうち800円（1万口当たり）は［普通分配金］である。

投資信託の収益分配金は、「普通分配金」と「特別分配金」の2つに分けられます。
収益分配後の基準価額に収益分配金を足したときに、個別元本を上回る部分が「普通分配金」となり、それ以外の部分が「特別分配金」となります。

本問の場合、
収益分配後の基準価額9,000円 ＋ 収益分配金1,000円 ＝ 10,000円
10,000円 － 個別元本9,200円 ＝ 800円

よって、この個別元本を上回る部分である800円は、普通分配金となります。

正解は1です。

ア.「220000円」が適切です。

・設問の商品は1口あたり1円とのことなので、1000万口購入する場合の購入代金は1000万円です。

・購入金額1000万円以上の購入手数料は購入金額の2.2％です。

これらのことより、1000万円 × 2.2％ ＝ 220000円　となります。

イ.「普通分配金」が適切です。

収益分配前の個別元本9200円と収益分配後の基準価額9000円を比較すると、収益分配後の基準価額を収益分配前の個別元本が200円上回っています（9200円 − 9000円 ＝ 200円）。

この200円は元本払戻金として捉えられます。

設問の収益分配金は1000円とのことですが、このうち200円が元本払戻金であるため、800円は普通分配金として扱われます。