FP3級の過去問
2018年5月
学科 問45

関係数は+1 〜 -1までの値を取り、+1に近くほど相関が強く、-1に近いほど相関が弱くなります。
また、0は全く相関がないことを示します。
相関が強いとは関連性があるということなので、+1であればお互い影響し合うため、分散投資によるリスク低減効果が得られず、-1であればお互い影響し合わないため、最大のリスク低減効果が得られます。

よって、正解は3です。

正解は3です。
相関係数がマイナスの関係は逆相関といい、リスク低減効果は最大となります。
相関係数が0の場合は、全く関係のない値動きをします。
相関係数がプラスの関係は正相関といい、同じ方向に値動きするためリスク低減効果はありません。

正解は３です。

相関係数は、同じ動きをする正の相関（１）と、逆の動きをする負の相関（－１）、まったく相関関係の無い（０）があります。
２つの資金間のリスクを最も軽減するには、負の相関（－１）を組み込みます。