FP3級の過去問
2023年9月
実技 問17

資産運用に関する計算問題です。

退職金の一部600万円を年利2.0％で複利運用しながら、5年間で均等に取り崩す場合の「年間の受取金額」を計算します。

下記の各係数の意味を理解して、問題を解いてみましょう。

各係数の意味

＜減債基金係数＞

将来の目標金額を受け取るための毎年の積立金額を計算するときの係数

＜現価係数＞

将来の目標金額を受け取るために、現在必要な金額を計算するときの係数

＜資本回収係数＞

元本運用しつつ、一定額を取り崩す場合の毎年の受取金額を計算するときの係数

＜終価係数＞

元本運用によって得られる将来の元利合計額を計算するときの係数

複利で運用する手持ち資金を一定期間で取り崩していく場合､毎年いくら受け取れるかを求めるには､｢資本回収係数｣を使います｡

資本回収係数は､借入金から毎年の返済額を求めるときにも利用します｡

問題文では、

600万円を､年利2.0%で複利運用しながら5年間で取り崩す場合､毎年いくら受け取れるかを求めるのですから

600万円×0.21216（2.0％の資本回収係数）＝1,272,960円

となります。

（参考）

｢減債基金係数｣とは

一定の利率で複利運用しながら一定期間後の目標金額を貯めるために､毎年どれだけ積み立てればよいかを求める係数です｡

現価係数とは

将来の目標金額を複利運用で得るためには､現在いくらの元本が必要かを求める係数です｡

｢終価係数｣とは

現在ある資金を複利運用した場合､将来いくらになるかを求める係数です｡

ポイントは、6つの係数をしっかりとパターンごと理解しているかになります。