FP3級の過去問
2024年1月
学科 問14

「外貨預金」は､日本より金利の高い海外の通貨(米ドル､オーストラリアドルなど)で預金するものです｡

為替予約を締結していない外貨定期預金では、預けている間に円高が進むと、｢為替差損｣が生じるリスクがあります｡

逆に円安が進めば､｢為替差益｣が生まれます｡

（例）預入時1ドル=100円

換金時に

円高で、1ドル=80円になると→20円の為替差損→運用利回り低下

円安で、1ドル=110円になると→10円の為替差益→運用利回り上昇

外貨定期預金において、満期時の為替レートが、預入時の為替レートに比べて円高になっていた場合、外貨定期預金の円換算利回りは低くなります。以下の＜為替レート変動の例＞で確認していきましょう。

＜為替レート変動の例＞

条件：預入時と比較して満期時の方が円高

・預入時の為替レート：1ドル100円

・満期時の為替レート：1ドル70円

・預入金額：2万ドル

＜預入時＞

2万ドル✕100円＝200万円

円換算額は200万円

＜満期時＞

2万ドル✕70円＝140万円

円換算額は140万円

※200万円－140万円＝60万円

満期時に円高になった場合は、60万円の為替差損となります。（円換算の利回りは低くなります）

ポイントとしては、円高と円安について理解しているかになります。

為替予約を締結しているかしていないかで為替レートに影響されるかどうかも変わります。