FP3級の過去問
2016年9月
学科 問45

このページは閲覧用ページです。
履歴を残すには、 「新しく出題する(ここをクリック)」 をご利用ください。

問題

FP3級試験 2016年9月 学科 問45 (訂正依頼・報告はこちら)

異なる2資産からなるポートフォリオにおいて、2資産間の相関係数が(   )である場合、ポートフォリオを組成することによる分散投資の効果(リスクの軽減)は最大となる。

次の問題へ

正解!素晴らしいです

残念...

この過去問の解説 (3件)

01

正解は1です。

相関関係は+1に近づくほど「同じ方向に動く傾向がある」と認められますが、逆に、-1に近づくほど、「真逆に動く傾向がある」と認められます。

なお、0に近いほど、相関関係は存在しない可能性が高くなります。

参考になった数4

02

1.-1

 相関係数とは、2つの金融商品においてそれらの値動きの関係性を表す指標です。

【相関係数 -1】
 2つの金融商品の値動きがまったく逆の状態
【相関係数 0】
 2つの金融商品の値動きにまったく関係性が無い状態
【相関係数 1】
 2つの金融商品の値動きがまったく同じ状態

 つまり相関係数が-1に近いほど、一方が上昇(下落)すると他方が下落(上昇)する逆の動きをするため、分散投資効果は大きくなります。

参考になった数2

03

ポートフォリオとは所有する資産(銘柄)の組み合わせのことをいいます。その相関係数(1から-1までの数値で表すもの)は以下のようになります。

・相関係数 1
 同じ値動きをする状態

・相関係数 0
 値動きに関連性がない状態

・相関係数 -1
 相反する値動きをする状態(分散投資の効果が最大になる)


よって正解は1です。

参考になった数0