FP3級の過去問
2021年1月
学科 問42
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問題
FP3級試験 2021年1月 学科 問42 (訂正依頼・報告はこちら)
次の文章の( )内にあてはまる最も適切な文章、語句、数字またはそれらの組合せを以下の選択肢の中から選びなさい。
追加型株式投資信託を基準価額1万4,000円で1万口購入した後、最初の決算時に1万口当たり300円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が1万3,800円となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は( ① )であり、元本払戻金(特別分配金)は( ② )である。
追加型株式投資信託を基準価額1万4,000円で1万口購入した後、最初の決算時に1万口当たり300円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が1万3,800円となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は( ① )であり、元本払戻金(特別分配金)は( ② )である。
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この過去問の解説 (3件)
01
投資信託の分配金には、「普通分配金」と「特別分配金」があります。
普通分配金は元本を上回る分配金(課税される)、特別分配金は元本を下回る分配金(課税されない元本払戻し部分)です。
問題文の例で計算すると、分配落ち前基準価格14,000円 − 分配落ち後基準価格13,800円 = 200円 です。
つまり200円元本が減っているため、収益分配金300円のうち、元本払戻し部分は200円で、普通分配金が100円となり、正解は2となります。
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02
購入時の基準価額は1万4,000円でしたが、分配落ち後の基準価額が1万3,800円になり、200円下がってしまいました。
この200円下がった分は、収益分配金で受け取った利益から補填するといったイメージです。
200円は元本払戻金に、100円は普通分配金となります。
よって、正解は「2」です。
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03
正解は「① 100円 ② 200円」です。
追加型投資信託では、各投資家によって元本が異なるため、投資家ごとに実際に買い付けた価格を個別元本とみなし、税金の計算を行います。
個々の元本超過分が課税対象となります。
決算時に運用実績により支払われる収益分配金は、課税対象となる「普通分配金」と非課税となる「元本払戻金(特別分配金)」に区分されます。
<ケース1:分配落ち後の基準価額 ≧ 個別元本 の場合>
全額が「普通分配金」として課税されます。
分配金受け取り後の個別元本は修正されません。
<ケース2:分配落ち後の基準価額 < 個別元本 の場合>
個別元本と分配落ち後の基準価額の差額は「元本払戻金」として非課税となります。
収益分配金の残額は「普通分配金」として課税されます。
元本払戻金の支払いを受けると、その金額分、個別元本が減額修正されます。
設問の場合、
分配落ち後の基準価額は個別元本を下回っていますので、その差額が元本払戻金となります。よって、
元本払戻金 = 14,000円(購入価格:個別元本) − 13,800円(分配落ち後の基準価額) = 200円
となります。
収益分配金の残額が「普通分配金」となりますので、
普通分配金 = 300円(収益分配金) − 200円(元本払戻金) = 100円
となります。
分配落ち後の個別元本は、元本払戻金を受け取っているため修正され、
14,000円(個別元本) − 200円(元本払戻金) = 13,800円
となります。
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