FP3級の過去問
2021年1月
学科 問42

このページは閲覧用ページです。
履歴を残すには、 「新しく出題する(ここをクリック)」 をご利用ください。

問題

FP3級試験 2021年1月 学科 問42 (訂正依頼・報告はこちら)

次の文章の(   )内にあてはまる最も適切な文章、語句、数字またはそれらの組合せを以下の選択肢の中から選びなさい。

追加型株式投資信託を基準価額1万4,000円で1万口購入した後、最初の決算時に1万口当たり300円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が1万3,800円となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は( ① )であり、元本払戻金(特別分配金)は( ② )である。

次の問題へ

正解!素晴らしいです

残念...

この過去問の解説 (3件)

01

投資信託の分配金には、「普通分配金」と「特別分配金」があります。

普通分配金は元本を上回る分配金(課税される)、特別分配金は元本を下回る分配金(課税されない元本払戻し部分)です。

問題文の例で計算すると、分配落ち前基準価格14,000円 − 分配落ち後基準価格13,800円 = 200円 です。

つまり200円元本が減っているため、収益分配金300円のうち、元本払戻し部分は200円で、普通分配金が100円となり、正解は2となります。

参考になった数12

02

購入時の基準価額は1万4,000円でしたが、分配落ち後の基準価額が1万3,800円になり、200円下がってしまいました。

この200円下がった分は、収益分配金で受け取った利益から補填するといったイメージです。

200円は元本払戻金に、100円は普通分配金となります。

よって、正解は「2」です。

参考になった数3

03

正解は「① 100円 ② 200円」です。

追加型投資信託では、各投資家によって元本が異なるため、投資家ごとに実際に買い付けた価格を個別元本とみなし、税金の計算を行います。

個々の元本超過分が課税対象となります。

決算時に運用実績により支払われる収益分配金は、課税対象となる「普通分配金」と非課税となる「元本払戻金(特別分配金)」に区分されます。

<ケース1:分配落ち後の基準価額 ≧ 個別元本 の場合>

全額が「普通分配金」として課税されます。

分配金受け取り後の個別元本は修正されません。

<ケース2:分配落ち後の基準価額 < 個別元本 の場合>

個別元本と分配落ち後の基準価額の差額は「元本払戻金」として非課税となります。

収益分配金の残額は「普通分配金」として課税されます。

元本払戻金の支払いを受けると、その金額分、個別元本が減額修正されます。

設問の場合、

分配落ち後の基準価額は個別元本を下回っていますので、その差額が元本払戻金となります。よって、

 元本払戻金 = 14,000円(購入価格:個別元本) − 13,800円(分配落ち後の基準価額) = 200円

となります。

収益分配金の残額が「普通分配金」となりますので、

 普通分配金 = 300円(収益分配金) − 200円(元本払戻金) = 100円

となります。

分配落ち後の個別元本は、元本払戻金を受け取っているため修正され、

 14,000円(個別元本) − 200円(元本払戻金) = 13,800円

となります。

参考になった数1