FP3級の過去問 2023年9月 学科 問12

収益分配金には、普通分配金と元本払戻金(特別分配金)があります。

それぞれ、

・普通分配金：収益分配金のうち個別元本との値上がり分

　　　　　　　配当所得として所得税が課せられる

・元本払戻金：収益分配金のうち個別元本を下回った部分

　　　　　　　非課税　

となっています。

この問題で覚えておくポイントは、個別元本方式についてです。個別元本方式とは、この個別元本に基づいて税金の計算を行う方法です。個別元本とは、ファンドを保有する受益者ごとの投資信託の平均取得価額のことをいいます。個別元本方式における収益分配金は、値上がり分である普通分配金と元本払い戻し金である特別分配金に分けられます。普通分配金には所得税が課税されますが、特別分配金は非課税となります。

ポイントとしては、投資信託の分配金について理解できているかです。難しい問題ではないのですが、図で理解し、覚えておかないと答えづらいでしょう。