FP3級の過去問
2024年1月
実技 問18

資金計画を立てる際の「6つの係数」を選択し、金額を計算する問題です。

それぞれの係数にはポイントとなるワードがあり、それに注目することで正しい係数を選択することができます。

まず「終価係数」とは、現在の金額を複利で運用した場合の一定期間後の金額を求めるための係数です。

次に「資本回収係数」とは、現在の一定金額を一定期間で取り崩した場合の毎年の受取額を求めるための係数です。

最後に「減債基金係数」とは、一定期間後に一定金額を用意するには毎年いくらの積立額が必要かを求めるための係数です。

本問題は「智孝さんの退職一時金のうち500万円を年利1,0%で複利運用しながら5年間で均等に取り崩した場合の年間受取額」を求める問題なので、3つの係数から選ぶのは「資本回収係数」だとわかります。

資本回収係数を選択できたら資料の数値を代入することにより『500万円×0.20604=1,030,200円』を求めることができるので、智孝さんの年間で取り崩すことができる最大金額は「1,030,200円」となります。

複利で運用する手持ち資金を一定期間で取り崩していく場合､毎年いくら受け取れるかを求めるには､｢資本回収係数｣を使います｡

問題文では、

500万円を年利1.0％で複利運用しながら、５年間で均等に取り崩す場合の、年間で取り崩せる金額を求めるのですから

500万円×0.20604（資本回収係数）＝1,030,200円　　

となります。

（参考）

「終価係数」とは

現在ある資金を複利運用した場合､一定期間後にいくらになるかを求める係数です｡

「減債基金係数」とは

一定の利率で複利運用しながら一定期間後の目標金額を貯めるために､毎年どれだけ積み立てればよいかを求める係数です｡

資産運用計算に使われる「係数」に関する問題です。

智孝さんは、退職金の一部500万円を5年間運用（年利1.0％複利）しながら、均等に取り崩す予定でいます。その場合「資本回収係数」を使うことで、毎年の最大取り崩し金額が算出できます。

＜計算式＞

元本✕係数（資本回収係数）

※資本回収係数：0.20604

※＜資料：係数早見表（年利1.0％）＞を参照

智孝さんのケース

5,000,000円✕0.20604＝1,030,200円

年間で取り崩せる最大金額：1,030,200円

＜参考：問題に記載されている各係数について＞

※各係数の使用目的を理解しておきましょう。

・終価係数

元本運用で得られる「将来の元利合計額」の計算に使用する係数

・資本回収係数

元本運用しながら、一定額を取り崩す場合の「毎年の受取金額」の計算に使用する係数

・減債基金係数

将来の目標額を受け取るための「毎年の積立金額」の計算に使用する係数